为什么说USDT可能是比特币圈隐藏的最大的“雷”

USDT（中文名：泰达币，是TetherUSD的简称）,是一种将数字货币与法定货币美元挂钩的虚拟货币（加密资产），也是一种保存在外汇储备账户、获得法定货币支持的数字资产。属于价格相对稳定的数字货币，俗称稳定币。泰达币是基于稳定价值货币美元（USD）的代币，1USDT=1美元，用户可以随时使用USDT与USD进行1:1兑换。它严格遵守1：1的准备金保证，即每发行1个USDT代币，其银行账户都会存入1美元作为资金保障。用户可以随时到Tether平台查询资金详情，以保证公开透明。

自Tether成立以来，对USDT庞氏骗局Tether崩溃论已是加密社区的老梗，主要有一下三点：

1支持USDT1:1的所谓储备资产方面缺乏透明度

2;它与不受监管的离岸交易所Bitfinex的联系

3:与世界各地的影子银行组织的交易。

Tether方则以相当敷衍的方式回应了公众的质疑。毕竟一个定制的图标，花了10分钟就能做好，而这就是Tether无可匹敌的透明度。

Tether一直声称每个USDT都有相等的美元储备支持。但一直以来没有任何金融机构可以证实这一点，而且Tether从来没有公开在有信誉的会计师事务所进行过独立审计。

Tether缺乏透明度主要因为它与各种灰产有往来。FinancialTime曾披露，它向CelsiusNetwork借出了10亿美元，而CelsiusNetwork因其提供一些不受监管的金融产品（多为高收益率产品）已经受到全美监管部门的审查.

陷入恒大危机

由于Tether没有披露其合作伙伴和被它称之为商业票据的短期债务的发行者的名字，让人们愈发倾向于猜测最坏的结果USDT贷款的很大一部分是借给中国公司的，而恒大可能就是其中之一。而最近，Tether宣布它没有持有任何来自恒大的商业票据。

Tether首席执行官删除了自己的Twitter账户,据报道，原本属于Tether首席执行官JanLudovicusvanderVelde，而它已经被删除了。而这恰恰是在彭博披露了Tether的风险之后发生的，让人不由得想去猜测事情背后的真相。Tether的高管们甚至指责99%质疑Tether做法的个人为圣战者

Tether的发行到底是如何被支撑的，或者是否真的得到了支撑，一直是个谜。尽管TetherHoldings公司做出了保证，但该公司并没有足够的资产来维持1:1的兑换率，这意味着其发行的Tether本质上是一种欺诈。今年，TetherHoldings开始发行大量这种数字货币。目前有690亿枚Tether(USDT)在流通，其中480亿枚是今年发行的。这意味着该公司应该要持有相应的690亿美元的真金白银来支撑这些数字货币如果该公司是一家美国银行，而不是一家不受监管的离岸公司，那么这个数字将使该公司跻身美国最大的50家银行之列。

如果Tether崩溃，那么它将摧毁整个加密货币生态系统。

就监管机构而言，如果有足够多的交易员立即要求赎回他们的美元，该公司可能不得不亏本变现资产，引发对这家非银行机构的「挤兑」。这些亏损可能会涌入受监管的金融体系，导致信贷市场的崩溃。

一位曾在Tether工作过的前银行家告诉我，该公司的高管将其储备金投入风险之中，为自己赚取了可能高达数亿美元的利润。它不是稳定币，而是高风险的离岸对冲基金，就连Tether自己的银行合作伙伴也不知道他们的储备金有多大，或者是否有储备金。每天，在加密货币交易所，买卖Tether币达到1000亿美金，难以想象。Tether几乎打破了银行业的所有规则。Tether也被各种犯罪灰色交易利用，严重危害金融体系健康发展。