币安谈资产配置：平均成本法(DCA)和长期持有(HODLing)

币安昨日官方发布了一篇文章，标题为「加密货币的长期游戏：数字资产的策略配置」。其中除了畅谈平均成本法(DCA)和长期持有(HODLing)，也聊到了如何结合两种策略，以及实务上的执行以及投资心法。

DCA懒人投资法，长期累积财富

加密货币之于传统金融，资产价格的波动性被放大了，而这也就是为何许多人不敢投资加密货币，毕竟你总不希望自己的血汗钱在短短几天就价格腰斩。但币安认为加密货币仍存在长期投资的机会，并指出从长远来看成本平均法(DCA)和HODLing等策略能有效驾驭加密货币投资。

DCA(平均成本法)又被称为懒人投资法或定期定额，是市面上最广为推崇的投资方法之一。假设每个月投十万美元到BTC，第一个月价格两万五时买入四颗，第二个月价格五万时买入两颗，第三个月价格十万时买入一颗。这时以三十万的成本，拥有七颗BTC，平均成本四万多。当然这是在价格上涨时的情况，但实务上DCA能够平滑整体成本，同时累积资产。

币安总结了DCA的优点包含降低资产波动性(就像我们说的曲线相对平滑)，同时DCA并不需要太高深的交易知识，门槛较低。最后大家都知道投资是反人性的操作，而DCA能够战胜人性的情绪偏见。

长期持有龙头、创新项目，多看新闻了解手头资产

HODLing则是所谓的长期持有，但这个策略并不适合所有人。最成功的价值储存比特币与第一个推出智能合约的以太坊就是HODLing的最佳代言人。不过长期持有仍可能会带来风险，特别是对于早期或低市值代币，尽早止损可能是更明智的选择，因为宏观来看比特币与以太币仍是少数成功案例。而成功长期持有的关键是彻底研究(多看新闻)和对资产长期潜力的坚定信念。

实施HODLing的技巧

• 研究基础：如果决定长期持有，选择具有强大生态系统、大规模采用潜力和活跃开发者社群的资产。追踪其自成立以来的历史表现，以评估资产是否值得持有十年或更长时间。

• 耐心是有回报的：设定长期目标(至少3-5年)，并在市场低迷时期坚定抛售，除非投资论点改变。

• 安全储存：将加密货币储存在冷钱包中，以获得最大的安全性。

资产多样化，DCA结合HODLing

DCA与HODLing是可以一起结合的策略，宏观来看长期投资加密货币是一项心理挑战。因为恐惧、不确定性和怀疑(FUD)可能导致恐慌性抛售，而害怕错过(FOMO)可能会使投资者套牢在高点。

如何保持稳定：

• 专注于长期目标：记住投资加密货币的原因。是为了退休储蓄吗？投资未来的长期计划？牢记这些目标，忽略短期噪音。

• 少看盘：不断查看价格会加剧焦虑。相反，为投资组合审查设定具体时间，例如每月或每季检视。

• 庆祝里程碑：认可自己的进步。例如，完成一年的持续DCA是一项值得称赞的成就。

最后多元化配置也是十分重要的，不要将所有资金投入单一加密货币。平衡的投资组合可能包括BTC(价值储存)、ETH(智能合约)以及具有成长潜力的小盘币，如SOL和XRP。

尽管币安是中心化交易所，但还是提示平台多样化是关键，分散资产在多个交易所，以最大程度地减少单点出事的机率。另外就是分散在热钱包(平常使用)与冷钱包(资产储存)。

最后则是对冲技巧：

• 稳定币：将投资组合的一部分分配给USDT或FDUSD等稳定币，以应对市场低迷。

• 质押和流动性挖矿：通过质押资产或参与流动性挖矿协议来赚取收入。

• 保险：一些平台提供保险产品来防止交易所黑客或智能合约故障。