2025年DeFi赛道展望：哪些生态将迎来爆发？

多位行业高管指出，随着比特币质押、现实世界资产(RWA)代币化和代理人工智能催化应用，去中心化金融(DeFi)将在2025年达到转折点。

2024年，随着投资者向现货BTC交易所交易基金(ETF)投入超过1000亿美元，比特币价格首次突破100,000美元。

比特币的历史高点将引发机构和监管机构对加密货币的新兴趣，并将在2025年重振整个加密货币行业，第一层网络AgoricSystems的首席执行官DeanTribble指出。

根据DefiLlama的数据，12月，DeFi协议中的总锁定价值(TVL)达到1300亿美元，接近生态系统在2021年约1750亿美元的历史最高水平。业内高管预计这种上升趋势将在明年继续。

到2025年，DeFi基础设施和Aave、Maple、Maker等蓝筹协议将大规模运营四年以上，比特币质押协议Lombard的联合创始人兼战略主管JacobPhillips指出。

这些平台将成为机构和新用户使用比特币的可靠场所，Phillips说。

资料来源:DefiLlama

比特币质押

比特币新兴的二层(L2)扩展网络和DeFi协议生态系统正在为投资者创造前所未有的机会，让他们从比特币中获得收益。

比特币DeFi目前占其总资产价值的0.1%。这是一个在比特币上发展DeFi的300倍机会，BuildonBitcoin联合创始人兼首席执行官AlexeiZamyatin指出，并补充道：

我们已经与数十家大型比特币DeFi用户和基金进行了交谈，他们热衷于利用他们的比特币资产赚取收益。

像Babylon和CoreChain这样的比特币L2通过将BTC锁定为抵押品来向质押者支付费用以保护他们的网络。

目前，代表质押BTC债权的流动质押代币(LST)正在激增。根据stakingrewards.net的数据，截至12月19日，比特币LST的总锁定价值(TVL)高达25亿美元。

资产管理公司Bitwise的研究主管MattHougan认为，到2025年，比特币质押ETF也可能获得关注。

对比特币收益的需求很大。它是否会在美国成为ETF结构，我不确定，但在欧洲，肯定会，Hougan说。

资料来源:Stakingrewards.net

RWA代币化

Polygon全球机构资本主管ColinButler在8月指出，代币化的现实世界资产(RWA)代表从美国国债到艺术品等任何资产的债权的数字代币在全球范围内是一个价值30万亿美元的市场机会。

根据RWA.xyz的数据，它们已经获得了约140亿美元的TVL。具有收益的代币化美国国库券尤其受欢迎，TVL超过30亿美元。

将房地产和碳信用等现实世界资产代币化将释放前所未有的流动性，而支付方面的进步将进一步简化跨境转账，Web3结算平台Zeebu的首席执行官RajBrahmbhatt指出。

甚至美国财政部也称赞代币化在改善流动性和减少运营和结算摩擦方面的潜力。

Brahmbhatt 表示：在美国，随着（当选总统唐纳德）特朗普的胜利，我非常看好美国在今年年底前成为该领域的全球领导者。