Solana生态近期非常繁荣,除了几日交易量超越以太坊成为区块链第一,生态中的协议也都表现出色,主要DEXRaydium7月交易量超过300亿美元、Pump.Fun迷因币平台聚焦市场热点,7月手续费收入将近3000万美元,而本篇文章将介绍同在Solana发光发热的生态第一大DeFi协议Jito,Jito在2023年底空投价值超过20亿美元的9000万枚$JTO代币后,引发Solana生态热潮并带进大量资金,空投后TVL一路提升,近期更是发表JitoRestaking计划,即将踏入再质押赛道。
除了新服务的开展,今年年初Jito也表示其协议MEV机制Jito-Solana已获取Solana生态中超过一半的权重,Jito协议的收入与TVL也随着其服务的扩展不断提高当中,根据Jito官网统计,目前已有将近1200万颗$SOL质押在Jito协议中,虽因市场波动现值TVL为17亿美金,但几日前Jito已成为Solana首个突破20亿美元TVL的协议,相当值得关注。
币种名称 | $JTO |
所在公链 | Solana |
市值排名 | 143 |
上市时间 | 2023年12月 |
历史最高价(ATH) | 5.26 |
目前价格 | 2.29 |
总发行量 | 10亿枚 |
代币用途 | 参与治理、流动性质押奖励 |
Jito是Solana生态中融合了最大化可获取价值(MaximalExtractableValue;MEV)、流动性质押(Liquidstaking)两项服务的DeFi协议,致力于优化Solana区块链的区块环境,并积极发展Solana的基础设施及DeFi生态。
MEV常在区块链中听到,但许多人不太知道其原理,MEV本指矿工可获取价值MinerExtractableValue,但在以太坊转为POS后矿工不再存在,后转变为最大化可获取价值,其指的是区块链中的区块生产者(如矿工或验证者)透过在区块中处理、排除或重新排序交易,从区块中获取的最大价值,以下是常见的MEV策略。
三明治攻击:当区块生产者观察到一笔大额交易,于是在此交易前后各插入一个买单与卖单,利用此笔交易引起的价格波动获利。
前置交易:与三明治攻击类似,但是是藉由大额交易做出同向交易,提高价格波动获利。
套利交易:在不同的去中心化交易所(DEX)之间寻找价格差异,于低价的DEX买入,立即在高价的DEX卖出赚取价格差的利润。
链上清算:监控DeFi平台上的抵押品价值,当某个用户的抵押品价值下降到清算门槛时,迅速执行清算交易,取得清算奖励。
NFT抢购:当热门NFT项目开始铸造时,在以太坊可使用高额gas费抢先完成交易,在Solana则须更低延迟才能加速交易,并快速转售获利。
MEV的存在的确引起了一些争议,因为可能导致区块链的不公平或低效率,并且一般用户似乎并没有享受到MEV机制的好处,反而会因MEV的存在而提高交易成本,但是MEV同时也有助于价格发现并激励区块验证者维持区块链运作。
上述提到MEV在Solana无法透过提高手续费而成功,于是在Solana演变成交易速度之争,这导致在链上进行套利的交易机器人会发送大量交易进到Solana区块链中,目标成功一笔即可,但这让Solana网络中充斥着超过95%的无效交易,非常浪费区块资源及验证者的时间。
Jito协议为了解决该问题,透过以下架构处理区块链交易,首先由中继器(Relayer)接收交易并过滤签名后将交易传送至,区块引擎(BlockEngine)与验证客户端(Validator),此时搜寻者(Searchers)先将Bundles与Tips提交至区块引擎,区块引擎将选取Tips奖励最高的Bundles优先交给验证者执行交易。
Bundles:排序好的交易组,包含一系列交易,由Searchers判断MEV机会而设计的,其中交易需Validator完全按照顺序执行,也无法只执行部分,否则全部失败。
Tips:Searchers愿意支付给Validator的额外费用,以激励验证者优先执行他们的Bundles。
藉由区块空间的拍卖与交易暂存池mempool的机制,Jito-Solana能将Solana区块网络中大量无效交易去除,并做为一个中间者,最大化验证者的MEV收益。
Jito优秀的交易执行架构也捕获了Solana中大比例的MEV市场,根据新闻资料已有近8成的Jito-Solana验证客户端采用率,而此数据在2023年底仅3成而已,成长速度飞快,并根据官网统计资料,Bundles与Tips的数量不断提升,Bundles在7月之后已多日破千万笔交易提交,Tips更在7月28日创下17290颗$SOL的费用新高,虽说近几天由于整体加密市场的回调而稍微降温,但其成长市场有目共睹。
目前Jito协议的LST代币是$JitoSOL,协议提供的质押收益率APY为7.92%,略高于Marinade的7.5%,收益率由MEV收益率及Solana质押收益率相加,其中MEV收益是来自Jito协议中获得的Tips5%分润。
由于融入了MEV机制,Jito协议提供的流动性质押可以提高收益,这也吸引更多用户采用Jito协议流动性质押服务,虽说增加幅度不多,但是MEV收益率会随着链上活跃度而有高低,如Solana生态持续火热,将带来更多MEV收益率,并且这机制已受到市场肯定,根据Dune的数据,JitoSOL在Solana生态中的LST质押比率已来到50%,持续扩大当中。
Jito协议由JitoLabs团队开发,JitoLabs团队成立于2021年10月,两位创办人分别是LucasBruder与ZanoSherwani,营运长由BrainSmith担任。
LucasBruder目前担任JitoLabs团队的CEO,他毕业于美国卡内基美隆大学的电机电脑工程学系,曾在特斯拉汽车公司实习,后任职于软硬体科技公司Mindtribe、机器人科技公司BuiltRobotics、数位光感雷射技术公司Ouster,主要担任韧体技术人员,在软硬体研发上颇有心得。
同为创办人的ZanoSherwani担任技术长,他毕业于乔治梅森大学电脑科学学系,曾在Parsec和Amazon担任软体工程师,并持有Amazon的专业开发营运工程师证照,专注于软体开发领域。
而BrainSmith毕业于乔治城大学金融会计学系,曾担任投行MillerBuckfire、Evercore与资本管理公司Scopia的金融分析师,与其他两位不同,BrainSmith更擅长处理财务与金融。
根据RootData资料显示,Jito在2021年12月获得210万美元的种子轮资金,但投资方并未揭露,而后在2022年8月获得A轮融资共1000万美元,由知名Web3投资机构MulticoinCapital与FrameworkVentures领投,参投机构包含SolanaVentures、DelphiDigital、RobotVentures、AlamedaResearch、AnatolyYakovenko、AustinFedera、ArmaniFerrante等,受到Solana生态大力支持。
除了机构部分,Jito也获得Solana基金会与多位Solana生态开发者支持,包含Solana共同创办人AnatolyYakovenko、Backpack创办人ArmaniFerrante、Marginfi创办人EdgarPavlovsky等。
值得注意的是,Jito的崛起并非黑客松或是生态协议延伸开发等方式,JitoLabs团队透过在SolanaMEV领域开发并积极加入Solana社区讨论寻求优化方案,并上线SolanaMEVDashBoard统整了Solana2022年的MEV链上分析,进而获得社区支持最终取得融资,发展至今已是Solana生态第一大DeFi协议,可以说Solana社区共识强大的力量与JitoLabs团队的积极态度造就了Jito协议的成功。
Jito协议原生代币$JTO总发行量为1B,主要用途为治理投票与流动性质押的奖励,代币分配如下。
空投计划(10%):立即解锁9成,剩余1成于一年内线性释放,分配明细如下
JitoSOL积分用户:80%(8000万枚)
Jito-Solana验证者:15%(1500万枚)
JitoMEV搜索者:5%(500万枚)
DAO治理(24.3%):使用和分配速度由DAO决定。
生态系统发展(25%):由Jito基金会控制,用途为资助社区和贡献者并推动Solana上首要的流动性质押协议扩展。
团队和投资人(剩余部分24.5%+16.2%):解锁条件为1年锁定期,3年线性解锁。
$JTO目前每日约解锁20万颗,主要是DAO治理与生态系统发展的解锁,直到今年底才有大额解锁,下图为$JTO代币的解锁时间对照图。
$JTO代币已上线各大中心化交易所,在Binance、OKX、Bybit、Coinbase等交易所都可自由交易,$JTO在今年1、3、4、5月时都曾急速上涨,具备良好的流动性,并已成为Solana生态主流代币之一,走势大多跟随$SOL代币,目前加密市场正值回调之际,期待$JTO未来有不错的表现,但须注意年底的大额解锁。
近期Jito发布推文宣布JitoRestake,正式将再质押赛道引入Solana,JitoRestake由两个主要部分组成,Vault和Restaking。
Vault
Vault的部分将管理流动性再质押代币LiquidRestakingTokens(LRTs),并支持多种SPL代币做为抵押资产,将提供自定义委托策略,并且支持多个运营商和AVS,将透过DAO、多重签名、治理或StakeNet等协议的链上自动化控制。
Restaking
Restaking则负责Jito再质押协议与运营商、AVS之间的协调,将决定加入、退出机制,同时也掌握奖励分配与惩罚的执行。
透过这个框架,Jito想打造一个高灵活性的架构,协助增进Solana生态链上与链下的共识与区块链经济安全,并且Jito打造StakeNet实现自动化验证器管理,可协助自动评估节点运营商、AVS等合作协议确保安全,将提供更加便捷的SolanaDeFi环境。
目前Jito还在积极找寻AVS、LRT协议和节点营运商相关合作伙伴,而再质押本来只在以太坊成为热点议题,虽不确定Jito是否能将Solana也带进再质押赛道热点,但JitoRestaking或将成为SolanaDeFi生态选择之一。
Jito从2023年底的空投积分任务开始就受到市场的关注,而空投活动成效相当成功,除了吸引更多用户参与到协议当中,空投活动结束之后,Jito协议中TVL持续上升,除了Solana生态的迷因热潮推波助澜外,Jito协议稳定壮大的MEV机制与LST服务的确提供Solana生态一个很不错的收益机会。
根据Dune资料统计,Solana生态LST质押比率已较2023年的2%增长3倍至6%附近,笔者认为市场数据是直观的参考指标,除了SolanaDeFi逐渐被重视,也显示出Jito在Solana生态中的地位与竞争力,非常期待Jito接下来的发展能否将SolanaDeFi带入新的层次!
非常好学习网(www.veryok.net)工作总结,工作计划,活动方案,申请书范文,满分作文,读后感,观后感,祝福语等!
Copyright (C) 2010-2026 veryok.net, All Rights Reserved 版权所有
非常好学习网版权所有 客服联系QQ:671102