什么是央行数字货币(CBDC)？解读CBDC的优缺点及风险

CBDC对央行的意义

各国央行发行CBDC之后，主要可以带来以下优势：

1、促使支付系统现代化：

CBDC的发行有望推动支付系统的现代化，提高效率和便利性，以及降低支付成本。

2、提升货币政策的可操作性：

通过CBDC的发行，央行可以更好地掌握货币供应量和流通情况，实现更精确的货币政策(例如紧缩或宽松)，以更好地应对经济波动。

3、加强国家货币主权：

CBDC发行后，央行可以更好地掌握国内货币流通情况、更有效控制货币流通量，保护国家的货币主权。

CBDC的种类有哪些？

目前可简单依照不同的使用对象，将CBDC区分为零售型(rCBDC)、和批发型(wCBDC)两大类：

1、rCBDC零售型：

一般民众、商家可自由流通使用

2、wCBDC批发型：

有限的商业银行间分销

有机会开放给其他特许机构

CBDC如何运行？

CBDC的运作结构主要可划分成以下三个部分：发行、交易和管理。

发行：CBDC是由各国央行发行和管理，因此可对发行的数量、速度和范围进行更全面的管控，实现更加精准的货币政策目标。

交易：CBDC的交易可通过加密货币技术实时纪录。央行可以对此进行追踪和监控，以防止洗钱和其他非法活动。

管理：CBDC由央行负责管理和监督，通常央行还需要与其他金融机构和政府部门合作，确保CBDC的运作和管理符合法规和政策要求。

总体来说，CBDC的运作结构与传统货币相似，但其在发行、交易和管理方式通过区块链技术可以更为提高支付效率和安全性。

CBDC的优缺点和风险？

CBDC作为新型数字货币，相对于传统货币有着以下一些优点和风险。

CBDC优点：

提高支付效率：CBDC可以实现即时支付，降低支付成本和时间成本，提高效率。

促进金融创新：CBDC可以激发金融创新，推动金融科技产业在新时代的发展。

加强金融监管：CBDC可以提高金融监管的效率和能力，增强对金融活动的监管能力。

CBDC缺点：

隐私风险：CBDC交易可以即时被追踪、监控，可能会损害用户的金融隐私权益。

技术风险：CBDC的技术基础尚未完全成熟，可能存在安全漏洞和技术风险。

政治风险：CBDC可能会受政治因素影响，如政府对货币政策的操控和影响等。

CBDC风险

在各国积极规划推出CBDC的大背景下，社群上也有不少反对声音，多名KOL认为CBDC的推出将会侵害民众的隐私、遭到全面管控，变成一个金融体系的反乌托邦。

推特上拥有76万人粉丝的WallStreetSilver就批评道：想像政府告诉你，你无法为超过1,000美元的任何东西支付现金最终，他们将摆脱所有现金，并迫使每笔交易要受到监控和批准。

以提出比特币S2F模型闻名的匿名分析师PlanB，也在近日表示政府会像1933年禁止私人持有黄金一样，伤害民众的金融自主权，CBDC就是历史的重演。并呼吁大众可以通过比特币来保护自己。

在1933年4月5日，时任美国总统罗斯福签署6102号行政命令，禁止私人持有黄金，要求国民以每盎司20.67美元的价格上缴黄金给政府，到了第二年，美国政府通过黄金储备法案，将黄金价格提高至每盎司35美元。